Výhody investice do dluhopisů
Ve srovnání s akciemi je snadnější odhadnout budoucí výnosy a jejich výši. Co může být velmi důležité.
- možnost nákupu dluhopisu na burze nebo v bankách
- stálý přehled o vývoji investice (kurzovní lístky burzy, internet, tisk)
- nižší výkyvy kurzu dluhopisů než u akcií
- snadná prognóza výnosů v budoucnosti
- pravidelný a jistý výnos (zejména u státních a komunálních dluhopisů)
- vyšší výnos než z termínovaných vkladů
- možnost prodeje dluhopisů před koncem splatnosti na burze
Nevýhody investování do dluhopisů
- pro drobného investora může být vyšší nominální hodnota (100.000 Kč a výše) nedostupna
- malé obchody s dluhopisy na burze (prodej obligace není tak snadný)
- výnos (zejména z pohybu kurzu dluhopisu) kolísá v závislosti na úrokových sazbách centrální banky
- dluhopis musíte držet minimálně 3 roky aby jste neplatili dan z příjmů z rozdílu mezi nákupní a vyšší prodejní cenou
- zdanění úroků
Práva majitela dluhopisů:
- na splacení do dluhopisu investovaného kapitálu
- na výnos z držení dluhopisu (úrok)
- na případnou výměnu za jiný dluhopis, akcii či jiný cenný papír
- na případný úpis nových akcií vydavatele dluhopisu
Práva z dluhopisů přecházejí zpravidla na dědice. Existují výjimky (například nepřevoditelné dluhopisy), kdy je nutné informovat se v textu dluhopisu o tom, jak v případě smrti majitele dluhopisu postupovat. Práva jsou nepromlčitelná do 10 let ode dne splatnosti dluhopisu!
